中诚信国际信用评级有限责任公司
🟩 正面观点
- 预期回收金额可以为优先档证券提供较大的现金流回收支持
- 信托(流动性)储备账户设置能够缓释优先档证券利息兑付面临的流动性风险
- 贷款服务机构具备丰富的贷款服务经验,经营稳健,信用良好
🟥 负面观点
- 不良债权的回收不确定性较大,催收处置过程复杂多变
- 未设置外部流动性支持机构,优先档证券利息兑付可能面临流动性风险
- 存在资金混同风险,回收款在贷款服务机构账户中停留可能导致混同
- 模型局限性导致预测结果可能存在偏差
- 宏观经济下行压力影响基础资产履约表现
| 债券简称 | 剩余面额 | 当前余额 | 当前利率 | 起息日期 | 预期到期 | 发行规模 | 发行价格 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25橙益1优先 | 15.81 | 1,106.64 | 2.3 % | 2025-03-27 | 2027-01-26 | 7,000.00 | 100.00 |
| 25橙益1C | 100.00 | 2,650.00 | / | 2025-03-27 | 2028-07-26 | 2,650.00 | 100.00 |
| 债券名称 | 发行规模 | 偿付类型 | 利率类型 | 预期到期 | 起息日期 | 配售金额 | 预期存续 | 加权存续 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 优先档 | 7,000.00 | 过手摊还 | 固定利率 | 2027-01-26 | 2025-03-27 | 6,650.00 | 1.84 | None |
| 次级档 | 2,650.00 | 过手摊还 | 零息式 | 2028-07-26 | 2025-03-27 | 2,515.00 | 3.33 | None |
融资结构
相关发行: 过去18个月同系列产品,以及过去12个月同底层资产类别产品,以及发行利差
中诚信国际信用评级有限责任公司
🟩 正面观点
🟥 负面观点
中债资信评估有限责任公司
🟩 正面观点
🟥 负面观点
违约前分配
资产池处置
| 报告期数 | 期末池余额 | 期末资产数量 | 处置中资产 | 已处置资产 | 回收金额 | 回收期初 | 回收期末 | ARS |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 116,188.64 | 14,312 | 1,284.37 | 1,200.51 | 2,484.88 | 2025-01-25 | 2025-03-31 | 12.10% |
| 2 | 119,230.19 | 14,104 | 1,140.45 | 947.20 | 2,087.65 | 2025-03-31 | 2025-06-30 | 7.26% |
| 3 | 122,913.49 | 13,996 | 1,066.87 | 538.05 | 1,604.92 | 2025-06-30 | 2025-09-30 | 5.52% |
| 4 | 126,890.21 | 13,899 | 1,044.05 | 381.52 | 1,425.58 | 2025-09-30 | 2025-12-31 | 4.90% |
累计回收
| 兑付期数 | 兑付日期 | 当前余额 | 偿付本金 | 本期利率 | 本期利息 | 本息合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2025-04-26 | 5,212.55 | 1,787.45 | 2.3 % | 13.23 | 1,800.68 |
| 2 | 2025-07-26 | 3,507.40 | 1,705.15 | 2.3 % | 29.89 | 1,735.04 |
| 3 | 2025-10-26 | 2,226.02 | 1,281.38 | 2.3 % | 20.33 | 1,301.71 |
| 4 | 2026-01-26 | 1,106.64 | 1,119.38 | 2.3 % | 12.90 | 1,132.28 |
| 兑付期数 | 兑付日期 | 当前余额 | 偿付本金 | 本期利率 | 本期利息 | 本息合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2025-04-26 | 2,650.00 | 0.00 | 0.0 % | 0.00 | 0.00 |
| 2 | 2025-07-26 | 2,650.00 | 0.00 | 0.0 % | 0.00 | 0.00 |
| 3 | 2025-10-26 | 2,650.00 | 0.00 | 0.0 % | 0.00 | 0.00 |
| 4 | 2026-01-26 | 2,650.00 | / | 0.0 % | 0.00 | 0.00 |
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